Ava
2024-05-13 16:56這里總結(jié)的為什么上面不是那個對應(yīng)的調(diào)整久期的公式，沒理解這總結(jié)是啥意思
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1個回答
Simon助教
2024-05-15 13:11
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同學(xué)，上午好。
上邊公式里eurodollar futures對沖的標(biāo)的物是現(xiàn)金（現(xiàn)金沒有久期，所以不是調(diào)久期公式），如果持有MV這么多現(xiàn)金（或者是打算借款，去借MV這么多現(xiàn)金），擔(dān)心利率上漲，借款利率上升，那么就要做空 eurodollar futures。因為一份eurodollar futures面值是1million，所以需要份數(shù)是MV÷1million
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追問
持有現(xiàn)金不擔(dān)心利率上漲吧，借錢是會擔(dān)心，這說錯了吧，應(yīng)該是需要一筆現(xiàn)金
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追答
不好意思，同學(xué)，我描述模糊了，eurodollar futures 對沖的是現(xiàn)金，如果是打算借出現(xiàn)金給別，那么擔(dān)心利率下跌，會做多eurodollar futures。如果是打算借入現(xiàn)金，那么擔(dān)心利率上漲，會做空eurodollar futures
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