王同學(xué)
2024-05-13 17:49老師,這道題的答案是不是錯(cuò)了?選項(xiàng)B,如果bond的credit spread是193.45,那我為了高收益一定是hold bond啊?怎么會(huì)short bond呢?
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1個(gè)回答
wendy助教
2024-05-13 19:42
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同學(xué),你好
CDS的credit spread高,Bond的credit spread低,說(shuō)明bond的credit spread被低估了,如果將來(lái)債券的credit spread向CDS spread靠近(85.4加大到193.45),那么債券的價(jià)格會(huì)大幅降低(折現(xiàn)率增高),基于此應(yīng)該要把債券盡快賣(mài)掉,避免將來(lái)貶值。
