穆同學
2024-05-13 23:06在聽example直播,老師說excess return不考慮spread0???是不考慮第三項吧…
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-05-14 10:49
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同學,上午好。
這道題用到公式是 excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t,
因為題目不考慮預期損失,no default losses occur,所以沒有第三項LGD×PD×t;因為此題也未給出利率變化,所以,第二項spread duration×△Spread也不考慮,那么Excess spread僅為spread0。
那么原公式excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t,現(xiàn)在僅保留excess spread return = Spread0×t
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追問
是…我看題也是這樣。但老師講說是不考慮第一項…就迷茫了
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追答
不好意思同學,應(yīng)該是老師口誤了。
