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2024-05-14 21:58為什么var是3700？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-16 09:47
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同學(xué)你好。這里我們是基于過去100天的數(shù)據(jù)去計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)的。隨著時(shí)間又過去10天，那么原先100天前到91天前這十個(gè)數(shù)據(jù)就不再在樣本當(dāng)中了。根據(jù)表格中的數(shù)據(jù)，現(xiàn)在的收益從小到大排名是：-6900，-6000，-5100，-4900，-4100，-3700，-2600，-2590，...。從中找到100天樣本里的95% VaR，根據(jù)我們課上講過的做法，就是找到100*5%+1 = 第六個(gè)數(shù)值（這個(gè)做法稍微記憶一下就可以了，在歷史數(shù)據(jù)中找VaR值的做法不是唯一的，我們原版書上提倡的是這樣做），等于|-3700| = 3700。ES則是所有超過VaR的損失的平均數(shù)，等于(6900 + 6000 + 5100 + 4900 + 4100)/5 = 5400。
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