Z
2024-05-14 23:38固定收益二叉樹計算過程和股票二叉樹計算過程有啥重大的區(qū)別?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
suzhan助教
2024-05-15 09:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,利率二叉樹和股票的二叉樹最大的區(qū)別在于,利率二叉樹的上行和下行估計,是各50%的概率,然后變動的幅度是根據(jù)波動率來調(diào)整的;而股價的二叉樹的上行下行的概率也就是我們計算期權(quán)價格的時候,是通過概率公式來計算的,上行的概率 πu= (1+Rf-d)/(u-d), 下行概率πd=1-πu, 其中,u和d分別代表預(yù)測的上漲和下跌幅度。
