Joe
2024-05-15 08:19這兒的FR,X是利率吧?因為interest rate option的標(biāo)的是利率,利率怎么能折現(xiàn)呢?
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1個回答
suzhan助教
2024-05-16 08:36
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同學(xué)你好,這個公式是有乘以本金的。 這是來對鎖定遠(yuǎn)期的利率(strike)和實際利率做比較,然后乘以notional來計算出差價,但要折現(xiàn)到當(dāng)前時點來確定當(dāng)下的估值。
建議同學(xué)再好好體會一下各類產(chǎn)品的valuation和pricing,融會貫通就會發(fā)現(xiàn)其實都是在軋差然后折現(xiàn)到需要的時間點。
