小同學
2024-05-16 00:53這里算違約概率的時候,題目里不是說違約會發(fā)生在期中嘛,那為什么時間不是乘0.5而是乘1呢 ?
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-16 12:16
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同學你好,
假設違約發(fā)生在期中只是為了簡化賠付現(xiàn)金流的計算。實際上在CDS分析中因為spread是一年一付,所以對應的分析違約情況通常都是分析的一年的整體情況,而賠付現(xiàn)金流可以發(fā)生在一年中的任何一天,而我們介紹的計算只假設了發(fā)生在期中一種情況,從而在現(xiàn)金流計算時會比較簡單。
希望能解答你的疑惑,加油!
