羅同學(xué)
2024-05-16 22:09老師，為什么歐式期權(quán)例外，現(xiàn)在深度價(jià)外，是不是現(xiàn)在期權(quán)價(jià)值最高，那剩余時(shí)間越短，期權(quán)價(jià)值不也是越小嗎。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-05-17 09:52
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同學(xué)，上午好。
歐式期權(quán)只有在到期日才能行權(quán)，如果深度價(jià)內(nèi)，例如股價(jià)已經(jīng)跌到0了，期權(quán)已經(jīng)達(dá)到最大價(jià)值了，但不到時(shí)間還不能行權(quán)，那么如果將來股價(jià)反彈，期權(quán)價(jià)值只會(huì)下跌，所以時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)于深度價(jià)內(nèi)的歐式期權(quán)，期權(quán)價(jià)值越少
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追問
那不就是離到期時(shí)間越短，期權(quán)價(jià)值越小，說明是正相關(guān)啊。為啥說是例外呢。
另外這里theta為啥說是負(fù)的。 -
追答
同學(xué)，上午好。
注意我的描述“時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)于深度價(jià)內(nèi)的歐式期權(quán)，期權(quán)價(jià)值越少”，所以是離到期時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越少。
theta是隨著時(shí)間流逝，期權(quán)價(jià)值的下跌，所以theta為負(fù)，表示含義就是單位時(shí)間流逝，期權(quán)價(jià)值的下跌幅度
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