刷同學(xué)
2024-05-17 07:21Q4，market的β等于1.05，代表什么風(fēng)格？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2024-05-20 11:02
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。在多因子模型中，market factor意味著是market risk premium，即market return - risk-free rate。當(dāng)market factor的因子敏感度等于1.05大于基準(zhǔn)1時(shí)，意味著偏向市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子。如果小于1，意味著偏向無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。
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Wolf助教
2024-05-17 11:31該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
market factor代表equity risk premium or the primary driver of security returns in the market。market beta = 1.5，如果市場(chǎng)漲跌1%，其他條件不變，portfolio return也會(huì)相應(yīng)增加或者減少1.5%
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追問(wèn)
就像small-cap bias，這個(gè)market的1.5＞0，代表了什么bias？
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