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2024-05-17 10:57還有選項C，按照題意，既然沒有系統(tǒng)性風(fēng)險又沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險，按照單因素模型的公式，那單筆貸款的收益率就是確定性地為0了。這種情況下loss rate是什么？probability of default又是什么？為什么說這兩者幾乎相等？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-17 12:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
解析中可能描述的有些問題。
這道題在題干中假設(shè)了“沒有特異風(fēng)險”（idiosyncratic risk），這意味著每個公司的資產(chǎn)回報完全由市場因子決定，沒有公司特有的風(fēng)險。而在C選項中提到資產(chǎn)回報與市場因子的相關(guān)性為零，這意味著公司資產(chǎn)回報完全獨立于市場因子。這與題干假設(shè)“沒有特質(zhì)風(fēng)險”相矛盾。因而，選項C中的陳述在題干假設(shè)下不成立，選項C是錯誤的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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