淑同學(xué)
2024-05-17 13:54第四題，1）TC是否會(huì)有大于1的時(shí)候？2）可否把題目中的active risk視作active return？沒(méi)有限制的組合更容易獲得更高的active return
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-05-20 11:19
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同學(xué)你好。1）TC是轉(zhuǎn)換系數(shù)，最大是1；2）第四題第四個(gè)陳述說(shuō)的是有約束的投資組合的最優(yōu)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)將低于無(wú)約束的投資組合的最優(yōu)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)的是在兩種情況下，哪個(gè)最優(yōu)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)更低。而同學(xué)你把主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)改成主動(dòng)收益之后意思都變了。另外，最后一句話也不準(zhǔn)確，根據(jù)基本法則公式，active return=IC*TC*√BR *σ。沒(méi)有顯著的話，TC等于1，但是IC、BR與σ也會(huì)影響主動(dòng)收益的。
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