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2024-05-18 10:12老師好PSA的考點(diǎn)是什么?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-05-18 20:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
PSA是一種對(duì)CPR的描述,從考試的要求來(lái)看了解不同的PSA假設(shè)對(duì)應(yīng)的CPR是多少就可以了。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問(wèn)
老師好,不同的SPA假設(shè)有哪些類呢,我不太記得這個(gè)知識(shí)點(diǎn)了,謝謝~
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追答
同學(xué)你好,
PSA模型是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的提前償付模型,用于表示抵押貸款證券的提前償付速度。PSA模型假定:
1. 在抵押貸款發(fā)放的第一個(gè)月,提前償付率為0.2%(相當(dāng)于0.2%的CPR)。
2. 此后每個(gè)月提前償付率增加0.2%,直到第30個(gè)月達(dá)到6%(相當(dāng)于6%的CPR)。
3. 從第30個(gè)月起,提前償付率保持在6%的CPR。
這個(gè)模型被定義為100% PSA。如果提前償付速度是100% PSA的兩倍,則稱為200% PSA;如果提前償付速度是100% PSA的一半,則稱為50% PSA。
希望能解答你的疑惑,加油~
