楊同學(xué)
2024-05-18 13:31再講一下, 為什么payer swap的 duration是負數(shù),而receiver swap 的duration 是正數(shù)呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-05-20 16:56
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同學(xué),上午好。
swap 固定端久期大,浮動端久期小。
payer swap=支固定,收浮動,所以久期=浮動端久期 - 固定端久期,結(jié)果為負。
反之,receiver swap=收固定,支浮動,所以久期=固定端久期 - 浮動端久期,結(jié)果為正。
