雎同學
2024-05-18 17:06之前講過違約概率上升,Senor和equity的價值都下降。本題中說波動率上升,那也就是說違約概率上升。應該都下降啊
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-18 22:01
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同學你好,
你提到的違約概率上升對senior和equity的影響是證券化中的分析結論。這道題分析的是企業(yè)的資本結構,用的是merton模型,所以要從波動率對于期權定價模型的影響來分析。
希望能解答你的疑惑,加油!
