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2024-05-18 18:25利率二叉樹,和利率模型,是指市場利率,還是只針對債券的利率?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
suzhan助教
2024-05-21 11:49
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同學(xué)你好,利率二叉樹、利率模型等等相關(guān)的,提到的利率都是市場利率。 只針對債券的利率是不存在的,唯一相關(guān)聯(lián)的就是根據(jù)債券發(fā)行時的市場利率來確定的債券票面利率,也就是coupon rate。
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追問
您好,請問 z 和 zt 的區(qū)別是啥?
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追答
同學(xué)你好,這里Z本來就是隨機變量,可以理解為ε。z和zt是在兩個不同的模型中,因為Ho-Lee模型強調(diào)的是與時間相關(guān)的趨勢模型,zt就是抓取在t時刻的隨機變量的值。 兩者不需要放在一起來比較。
