李同學
2019-02-20 18:59老師好,能不能請您解釋下為什么“浮動利率債券在付息時刻點面值=債券價值”
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Galina助教
2019-02-21 19:01
該回答已被題主采納
這個就是floating bond的簡便計算。當浮動利率等于市場利率,并且是在付息日時,浮動債券的價值趨近于面值。
過程如圖。如圖,一般復利折現(xiàn)是等于面值。
如果是連續(xù)復利折現(xiàn)是趨近于面值,可以近似等于面值。
