100001039409
2024-05-18 18:37為什么第3年25bp要乘以2倍
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-21 10:12
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這個(gè)考察的有點(diǎn)深,稍微了解一下就可以了。Risk premium本質(zhì)上補(bǔ)償?shù)氖敲磕晖顿Y者承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)(一般也被稱為duration risk)。在這樣一個(gè)簡(jiǎn)單的模型中,對(duì)于三年期的零息債券,只有兩年的時(shí)間段利率具有未知性,當(dāng)前一年的利率是已知的,因此我們需要補(bǔ)償?shù)氖莾赡甑睦曙L(fēng)險(xiǎn),具體做法就是在第二年年初的利率上加上2*risk premium。
