Ozr
2024-05-19 12:39expectation approach是什么啊,可以描述一下嗎
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Emma助教
2024-05-21 15:23
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同學(xué),你好,咱們學(xué)BM 的時(shí)候?qū)W了兩者思想,一個(gè)是expectation approach,一個(gè)是No-arbitrage Approach。第一個(gè)就是最常見(jiàn)的那個(gè),例如:一期的股票二叉樹(shù)(一期默認(rèn)指 1 年)。先確定股價(jià)的變化,上升多少,下降多少,看每個(gè)時(shí)點(diǎn)的期權(quán)價(jià)值,然后折現(xiàn)回0時(shí)點(diǎn)。No-arbitrage Approach就是說(shuō)的是If the portfolio is constructed as long 1 call and short h stock, the portfolio should exist no delta risk。我把對(duì)應(yīng)的內(nèi)容貼一下,你再摟一眼哈~
祝考試順利
