KEVO
2024-05-19 13:32老師 請問這類算expected return的題目 - currency return是直接加起來 還是要用(1+RFX)*(1+RFC)-1算呀 這里好像用的后者 但我記得FI第一個(gè)reading有道題目是直接加上
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-05-21 15:41
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同學(xué),上午好。五因子收益率計(jì)算時(shí),相加和相乘主要就是單利和復(fù)利的區(qū)別,數(shù)字相差不會很大。關(guān)于匯率收益要相加,只在完整的收益率五因子計(jì)算中出現(xiàn)過。其他題目中匯率變動都是使用相乘來處理的,大部分情況下,都是按照復(fù)利計(jì)算比較穩(wěn)妥(1+外幣資產(chǎn)收益)*(1+外幣升貶值)。
