魯同學
2024-05-19 17:593是騎行嗎,騎行的前提是,今后的spot rate 在forward curve下,可3的意思是expect spot rate to evolve as implied by the forward curve, 這意思應(yīng)該是 今后的spot rate 是 forward rate , 這種情況下無法套利,今后的spot rate 都是 Forward無偏估計,也就沒有騎行
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1個回答
suzhan助教
2024-05-21 11:12
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同學你好,Statement3可是有個前提的哦,upward slopping curve。 這句話其實是說spot rate會落在當前的這個upward slopping的收益率曲線上,騎乘策略就是成立的。 這道題和是否是遠期對于spot rate的無偏估計沒有關(guān)系。
