魯同學(xué)
2024-05-19 17:593是騎行嗎,騎行的前提是,今后的spot rate 在forward curve下,可3的意思是expect spot rate to evolve as implied by the forward curve, 這意思應(yīng)該是 今后的spot rate 是 forward rate , 這種情況下無(wú)法套利,今后的spot rate 都是 Forward無(wú)偏估計(jì),也就沒(méi)有騎行
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1個(gè)回答
suzhan助教
2024-05-21 11:12
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同學(xué)你好,Statement3可是有個(gè)前提的哦,upward slopping curve。 這句話其實(shí)是說(shuō)spot rate會(huì)落在當(dāng)前的這個(gè)upward slopping的收益率曲線上,騎乘策略就是成立的。 這道題和是否是遠(yuǎn)期對(duì)于spot rate的無(wú)偏估計(jì)沒(méi)有關(guān)系。
