xmt
2024-05-19 20:08為啥call option的上限是S0
為啥upper bound是S0, St-K的現(xiàn)值難道不可能大于S0?
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1個回答
黃石助教
2024-05-20 22:50
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同學你好??礉q期權的價格必然不能高于S0,因為買入一個資產(chǎn)的權利不可能比這個資產(chǎn)本身還貴,否則投資者就可以套利:買入標的資產(chǎn),賣出期權,期初凈賺,期末即使對手方行權我們手頭上也有資產(chǎn)可以應對。此外,注意表格中是S0 - PV(K),這必然小于S0。
