安同學(xué)
2024-05-20 15:25Spot rate 不是已經(jīng)反映了 (YTM+Z spread)嗎? 為什麼老師又再假設(shè)題目裡有Z spread需要在spot rate上加上。 概念不太清晰。
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2個回答
Danyi助教
2024-05-20 16:46
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同學(xué)你好,
spot rate的基準(zhǔn)利率不是YTM。Z-spread:目標(biāo)債券與國債spot rate進(jìn)行比較,都是spot rate。
LewisL
2024-06-25 22:17
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應(yīng)該是YTM=spot rate+ Z spread,原題沒有Z spread,相當(dāng)于是一個國債的發(fā)行;老師舉例說其他情況再加一個Z spread,相當(dāng)于是一個公司債發(fā)行了。
