嚴(yán)同學(xué)
2019-02-21 01:04在衍生品策略這章的課后習(xí)題里（如圖）strategy 6，它只是說用bear spread 但沒具體說明要用call還是put；在題7算BEprice 時(shí)我兩個(gè)都算了下，bear put是28.5；bearcall是28.64。請(qǐng)問，bearcall與bearput 分別算出的BE stock price會(huì)有出入嗎？因?yàn)閱螐膱D形（bear spread）上看，好像并沒反應(yīng)映出這點(diǎn)；請(qǐng)老師解答一下
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-02-21 10:01
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同學(xué)你好，我算出來的結(jié)果和你是一樣的。分別用call和put 計(jì)算出來的盈虧平衡點(diǎn)確實(shí)是不一樣的。
我們用這兩種期權(quán)構(gòu)建的bear spread 不會(huì)差很多的。
圖形的話一般都是畫簡圖，看max profit/loss BE在什么區(qū)間，是很難反映到具體的價(jià)格點(diǎn)上。
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回復(fù)：好的
