郭同學(xué)
2019-02-21 05:32老師你好，可以請解釋一下tracking error下面的這條灰色的線和虛線嗎？感覺他們表達(dá)的方式和老師上課的時候講的不一樣呢？
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1個回答
Paul助教
2019-02-21 09:53
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同學(xué)你好，這里呢，一般顯示從自上而下的那個虛線出發(fā)，因?yàn)榻M合中包含的證券越來越多了，那么跟蹤誤差越來越大，因?yàn)榻M合中的證券越多，包含更多流動性差的證券可能性就越大，由于無法成功配置，所以跟蹤誤差在變大。交易成本和跟蹤誤差是此消彼長的，因?yàn)楦櫿`差越小，越精確，那么單位的交易成本就越高。最終二者合成的就是先下降后上升的弧線。
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追問
請問為什么跟蹤誤差小，越精確那么交易成本越高而股票書目多，跟蹤誤差大就交易成本低了呢？交易成本不是隨著股票增多上升的嗎？
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追答
同學(xué)你好，交易要求越精確，自然交易頻率越高，成本越高。成本我們這里說的是單位交易成本。交易成本和跟蹤誤差是反向關(guān)系。
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