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2024-05-20 17:39IFR到底是對應swap中的浮息還是固息呢?前面講IFR是internal forward確定下來鎖定未來利率的,還說固息c是IFR的均等,為什么這里IFR又代表了浮息
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-05-24 10:04
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
IFR代表了浮息,因為IFR是兩個浮動利率計算出來的
這個點比較難
我們可以這樣理解,無論我們用啥計算,用S,用IFR,用C,相同的是我們在0時間點的現(xiàn)值都一樣
你看它截圖里第五行的公式,求折現(xiàn)值,就是在求0時間點的現(xiàn)值
這說明投資者無論選擇哪種方式計算,簽訂互換合約的時候是0時刻,哪種方式都不會吃虧,swap是一份平等的合約
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