默同學(xué)
2024-05-20 19:35這里的var是正值,不是盈利嗎,為什么老師說是虧損?
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1個回答
黃石助教
2024-05-20 22:57
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同學(xué)你好。VaR本身的定義是大概率下的最大損失,小概率下的最小損失。比方說一個1-day 99% VaR,根據(jù)課件的例子等于100萬,那這100萬的解讀是:99%的情況下,在未來一天之內(nèi)組合的損失不會超過100萬;而1%的情況下,在未來一天之內(nèi)組合的損失會超過100萬。注意這里圖中分布的橫坐標(biāo)其實是損失,因為VaR本身就是一個損失的概念。VaR的相關(guān)內(nèi)容會在第四門課估值與風(fēng)險模型中細(xì)講,同學(xué)現(xiàn)在稍微了解一下就可以了。
