ChiGe
2024-05-21 00:25Q3我看了幾個(gè)解答覺(jué)得還是不對(duì)。lecture里明確的說(shuō)了,如果long了high interest rate的currency后其繼續(xù)貶值,是有虧損風(fēng)險(xiǎn)的。我們這里的情況應(yīng)該是在借了美元long盧比以后的情況,所以答案應(yīng)該是A啊
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-05-21 16:13
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同學(xué),上午好。
Carry Trade是利用spot交易,借低利率,投資高利率,等到期時(shí),需要再?gòu)膕pot市場(chǎng)把高利率貨幣換回低利率貨幣
因?yàn)椴缓炗唂orward,所以會(huì)承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn),如果高利率貨幣大幅貶值,那么匯率的虧損會(huì)損害借低投高的利差收益。但只要借低投高的利差足夠大,能夠覆蓋高利率貶值的幅度,那么策略依然有利可圖。
同時(shí)根據(jù)covered IRP公式,A higher forward premium for INR/USD就可以表示INR和USD利差擴(kuò)大。所以答案選B。
