胡同學(xué)
2024-05-21 22:33point in time data 是啥意思
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-05-21 23:49
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同學(xué),你好!
point in time data 你可以把他理解為“use most complete data”即把“未幸存”的樣本進(jìn)行加回。
以對(duì)沖基金為例,很多表現(xiàn)不好的對(duì)沖基金會(huì)倒閉,存活下來(lái)的對(duì)沖基金表現(xiàn)都是很好的。如果以這些活下來(lái)的對(duì)沖基金的數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè),就以2023年5月還登記在冊(cè)的對(duì)沖基金做一個(gè)組合,過(guò)往的投資回報(bào)會(huì)非常高。如果用point-in-time-data,當(dāng)時(shí)的歷史記錄,那么表現(xiàn)不好的對(duì)沖基金也是有記錄的,所以可以解決幸存者偏差。
望采納,謝謝!
祝你成功通過(guò)考試呀!
