??智慧
2024-05-22 08:19這里的K是什么含義???明明是兩份合約,為什么要這樣子舉例呢?
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1個回答
黃石助教
2024-05-23 09:37
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同學你好。這里的K是期初簽訂當前合約時鎖定的遠期價格。遠期合約本身價值的求解是通過比較此前鎖定的遠期價格和當前市場上的遠期價格。對于多頭來說,如果F0 > K,那么意味著當前市場上的遠期價格高于自己期初鎖定的價格,這對于多頭來說是賺的,所以遠期的多頭價值為正(對應的,空頭價值就為負)。反之,如果F0 < K,那么市場上的遠期價格低于期初鎖定的價格,遠期多頭價值為負、空頭價值為正。
