刷同學(xué)
2024-05-22 08:25Q3的解釋不對(duì)吧？利率下行時(shí)，應(yīng)該是callable bond 的price上升空間有限，從而導(dǎo)致其有最小的價(jià)格上漲。而V（call）的價(jià)值應(yīng)該是隨著利率下行而下降啊
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-05-22 09:15
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同學(xué)，你好！
注意Callable和putable中內(nèi)嵌的期權(quán)，標(biāo)的都是債券的價(jià)格，而非利率。
因此，當(dāng)利率下行，債權(quán)價(jià)格是上升的，所以V（call）上升。
可以參考公式思考一下：V（Callable）=V（straight bond）-V（call）
望采納，謝謝！
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