刷同學(xué)
2024-05-22 08:26Q4在計算callable bond的價值時,使用forward rate逐年折現(xiàn),為什么中間年份不考慮行權(quán)呢?這塊的邏輯好像和二叉樹略有區(qū)別啊
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-05-22 09:25
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同學(xué),你好!
因為,二叉樹是不確定未來利率變化路徑,而這里是確定了利率變化路徑,所以用spot rate 或forward rate進行折現(xiàn)來求。
望采納,謝謝!
