董同學(xué)
2024-05-22 10:15Delta對沖策略是如何獲利?老師可以給舉個(gè)例子嗎
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-23 09:58
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同學(xué)你好。這個(gè)稍微了解一下就可以了,F(xiàn)RM不會考這么深。有三個(gè)因素會影響到做市商(賣出期權(quán)的一方)的delta hedging。一是gamma,gamma越大對其越不利,當(dāng)股價(jià)發(fā)生大幅變動(dòng)的時(shí)候會虧錢(但小幅變動(dòng)時(shí)會賺錢);二是theta,隨著時(shí)間的流逝做市商會賺錢;三是利息成本或收益,因?yàn)閷_的時(shí)候要去交易股票,股票的carrying cost也是一個(gè)問題。
