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2024-05-22 16:38為什么B選項要考慮借股還股?而A選項沒有考慮借錢買然后還錢?可以都不考慮嗎?還是借股還股一定要在這個流程中體現(xiàn)?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-05-24 10:21
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
你的問題太棒了!點贊
為什么B選項要考慮借股還股?
【回復(fù)】因為0時刻sell the asset的前提是“借股票”,T時刻買回來股票是為了還0時刻借來的股票
而A選項沒有考慮借錢買然后還錢?
【回復(fù)】A可以考慮,如下圖
可以都不考慮嗎?
【回復(fù)】B可以不考慮“借股票”
還是借股還股一定要在這個流程中體現(xiàn)?
【回復(fù)】不一定
這個題目的關(guān)鍵在于“short forward”是去看跌標的資產(chǎn)價格,而B中0~T時刻有“ST”,ST越小,投資者收益越多,與題目一致。
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