dd_libw
2024-05-26 12:50老師,請(qǐng)問(wèn)同樣是以股票為核心的交易策略,如果既想保護(hù)短期下行風(fēng)險(xiǎn),又想保留長(zhǎng)期上行收益,為啥protective put比collar相對(duì)更好呢?可參看原版書(shū)課后題Reading8第11題
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1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-05-27 09:10
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同學(xué),你好!
protective put是p+s
collar是p+s-c
從組成就可以看出,collar多了賣(mài)出一個(gè)看漲期權(quán),那就喪失了上行可能性了
因此protective put更好,并且從兩者圖形也可以看出它更好
望采納,謝謝!
