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2024-05-27 22:00老師這里第四題，B選項(xiàng)，VAR值不是不能說(shuō)是average loss嗎，只能說(shuō)是小概率下的最小損失，但這里B說(shuō)的是average loss不應(yīng)該是錯(cuò)的嗎
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2個(gè)回答
Huang助教
2024-05-27 22:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
When the VaR is exceeded in Factor 1, we should expect an average loss of 15.73%. 這個(gè)不是說(shuō)整個(gè)組合的average loss, 這句話的意思是超過(guò)VaR 的部分的均值是15.73%， 不是整體的均值，整個(gè)就是CVaR的的定義。
CVaR是對(duì)VaR的一個(gè)補(bǔ)充，它提供了當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)超出VaR水平時(shí)預(yù)期的損失情況，從而更全面地評(píng)估了風(fēng)險(xiǎn)。
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如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】。
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Alex Chagall助教
2024-05-27 22:10該回答已被題主采納
同學(xué)，你好！
你的理解非常正確，但這里的B選項(xiàng)上半句實(shí)際上是一個(gè)定位句，定位到圖二的Factor1框框處，此時(shí)CVaR就是等于15.73%，因此后半句話對(duì)應(yīng)的是CVaR的解讀。
望采納，謝謝！
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