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2024-05-27 22:00老師這里第四題,B選項(xiàng),VAR值不是不能說是average loss嗎,只能說是小概率下的最小損失,但這里B說的是average loss不應(yīng)該是錯的嗎
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2個回答
Huang助教
2024-05-27 22:07
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同學(xué)你好,
When the VaR is exceeded in Factor 1, we should expect an average loss of 15.73%. 這個不是說整個組合的average loss, 這句話的意思是超過VaR 的部分的均值是15.73%, 不是整體的均值,整個就是CVaR的的定義。
CVaR是對VaR的一個補(bǔ)充,它提供了當(dāng)風(fēng)險超出VaR水平時預(yù)期的損失情況,從而更全面地評估了風(fēng)險。
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如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問可【追問】。
Alex Chagall助教
2024-05-27 22:10
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同學(xué),你好!
你的理解非常正確,但這里的B選項(xiàng)上半句實(shí)際上是一個定位句,定位到圖二的Factor1框框處,此時CVaR就是等于15.73%,因此后半句話對應(yīng)的是CVaR的解讀。
望采納,謝謝!
