Ava
2024-05-28 14:43沒有印象了,馬科維茨有效前沿里面哪里說了以股票市值作為權(quán)重?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-05-29 11:12
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同學(xué),上午好。
馬科維茨假設(shè)n個風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合,按照不同權(quán)重配比,可以構(gòu)成一個投資機會集,投資機會集中最左邊的點,這些點形成的曲線稱為最小方差前沿,最小方差前沿中上半部分的曲線就是有效前沿,有效前沿上的權(quán)重配比是最優(yōu)配比。
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題目問題未回答
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不是以股票市值作為權(quán)重,權(quán)重是任意配比的,【按照不同權(quán)重配比,構(gòu)成一個投資機會集】
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那為什么這個權(quán)重符合馬克均值方差原理
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因為使用這個方法,默認前提是認為市場是有效的,所以就用流動市值作為權(quán)重,構(gòu)建股票組合。認為這樣的組合,在相同的風(fēng)險下,能提供最高的收益,所以符合均值方差原理。
