Paddy
2024-05-28 17:58什么是risk-adjusted return,答疑給的答案是:經(jīng)過風險調整后的收益,這個說了跟沒說一樣,還是不明白。是指風險收益比?還是其他
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2個回答
Alex Chagall助教
2024-05-28 23:12
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同學,你好!
risk-adjusted return指的是風險調整收益。比如債券收益率低,股票收益率高,那是因為它們的風險不同,所以不能直接將收益率進行比較的,要將風險調整至同一個水平后,才能比較之間的收益誰高誰低。
例如CAPM模型,E(r)=Rf+Beta x (Rm-Rf),Beta是一個指標,可以根據(jù)個股對于市場組合的敏感程度(與系統(tǒng)性風險相關),可以得出個股的收益率。體現(xiàn)了風險調整收益這樣的概念。
題目的大意是:
投資組合管理者想使得風險調整收益最大化,此時投資者應該“少”投資以下什么資產(chǎn)?應該是少投資“非系統(tǒng)性風險”,因為它不會被補償。
C描述的在非系統(tǒng)性方差(代表非系統(tǒng)性風險)方面投入較高的價值
望采納,謝謝!
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追問
解釋太好了
孤枕群書助教
2024-05-28 23:10
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同學,你好
這個風險調整后回報在CFA中只是簡單介紹,不做過多的了解,在frm中提到的更多,如果你對這個有興趣,可以學習金程的FRM課程,找班主任老師報名享低價!
祝你成功,望采納,謝謝!
