ChiGe
2024-05-29 08:31第五題的邏輯還是沒懂。這里有三個(gè)假設(shè)，分別對(duì)應(yīng)了三種risk，每一個(gè)假設(shè)錯(cuò)誤都會(huì)造成對(duì)應(yīng)的risk。老師在其他的提問中說2和3都被規(guī)避掉了，同樣的道理assumption 1也是把非平行移動(dòng)規(guī)避掉了啊？還是看不出他們?nèi)龡l在邏輯上有啥區(qū)別
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
suzhan助教
2024-05-29 10:30
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同學(xué)你好，這道題老師在視頻中解釋的時(shí)候是有一些疏漏的，model risk不是因?yàn)槠叫幸苿?dòng)的假設(shè)成立而可以規(guī)避掉的，model risk的問題是本身對(duì)于BPV asset 或 Liabilities的估算的錯(cuò)誤，而不是收益率曲線是否平移的問題。
所以Assumption1-3都無法解決model risk的風(fēng)險(xiǎn)，但后兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是可以分別通過Assumption2和3解決掉。
同學(xué)可以參考一下原版書上對(duì)于model risk的解釋再來強(qiáng)化記憶一下這道題要分析的知識(shí)點(diǎn)。
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