TIFFANY
2024-05-29 10:35我不太懂這里為什么寫“in excess of the risk free rate Rf”,不是應該是MAR嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-05-29 13:34
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同學你好。是的,最嚴謹來說分子上應該是MAR,但是實踐中很多時候MAR會設在無風險利率上,這里隱含的邏輯是投資者既然投資在了風險資產(chǎn)上,那么這個投資的收益起碼要比無風險資產(chǎn)高。當然,MAR也可以是比方說某些基準的期望收益率,這個沒有嚴格限制。
