吳同學
2024-05-29 18:33為什么在講FRA的結(jié)算的時候,未來時刻的收益折現(xiàn)時用單利,但是講套利利潤的時候,S0到未來時點的價值就用復利呢,同樣都是3個月。實際做題的時候,怎么知道什么時候用單利,什么時候用復利呢?
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-05-29 20:36
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同學,你好!
記住以下原則,衍生中用復利,經(jīng)濟學用單利。
但衍生和固收中的(【應計利息】)和(涉及【MRR】在這種用到單利計息的利率),都用單利。
其實原則上AI本來應該用復利計算,但是為了簡單,就用單利,由于衍生合約持續(xù)時間不長,并且應計利息計息時間更短,可以發(fā)現(xiàn)復利和單利算出來的值差別不大,因此,考試為了簡便,就用單利。
祝早日通過!
