Ava
2024-05-30 14:06maximum diversification strategies的解釋沒看懂,括號(hào)里
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-05-30 22:41
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同學(xué),你好!
maximum diversification strategy它是用diversification ratio來衡量組合的分散化程度的。
diversification ratio就是成分股的加權(quán)平均波動(dòng)率比上組合的波動(dòng)率。具體公式詳見下圖。
分子的加權(quán)平均波動(dòng)就是每個(gè)成分股的權(quán)重乘標(biāo)準(zhǔn)差加總。分子上的加權(quán)平均波動(dòng)率是不考慮成分股之間的波動(dòng)率的,而分母上的組合的波動(dòng)率是考慮的。因此,DR越大,說明分子間的相關(guān)性帶來的分散化好處越大。
望采納,祝通過!
