丁同學(xué)
2024-05-31 18:01請(qǐng)問(wèn)這道例題，Buy 7 US E-mini 和 Buy 2 S&P500，效果一樣嗎？如果選項(xiàng)里同時(shí)有著兩個(gè)策略，而且是機(jī)構(gòu)investor，如何選擇？
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1個(gè)回答
孤枕群書助教
2024-05-31 21:53
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丁同學(xué)，你好！
1. 若是使用標(biāo)準(zhǔn)的合約（S&P 500 futures contract）份數(shù)應(yīng)該為1份合約，不是2份 即（5,750,000 ?? 15%) ?（2464.29??250）=1.4 份，四舍五入為1份
2.依據(jù)視頻講解，E-mini的投資者一般為個(gè)人或者風(fēng)險(xiǎn)偏好較小的機(jī)構(gòu)，而大型機(jī)構(gòu)會(huì)直接使用S&P 500 期貨合約。
望采納，謝謝
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追問(wèn)
明白了，追問(wèn)一下，在計(jì)算合約份數(shù)的時(shí)候進(jìn)行四舍五入，由于近似計(jì)算帶來(lái)的差額在equity index配置的時(shí)候，會(huì)給investor帶來(lái)什么樣的影響？
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追答
丁同學(xué)，你好！
從實(shí)操的角度講，過(guò)多或過(guò)少會(huì)帶來(lái)對(duì)沖不足或者過(guò)度對(duì)沖的問(wèn)題。但從cfa考查角度來(lái)講，不做過(guò)多糾結(jié)，遇到這類計(jì)算直接四舍五入就行。
望采納，謝謝！
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