這同學(xué)
2024-05-31 23:05為什么投資組合方差,除了受各自方差影響,還會(huì)受相關(guān)系數(shù)影響?
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-05-31 23:40
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同學(xué),你好!
從公式來看,可以看到下圖,公式中有相關(guān)系數(shù)ρ1,2的存在。
從理解角度看,如果組成組合的兩個(gè)資產(chǎn)(資產(chǎn)1和資產(chǎn)2)相關(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)(即資產(chǎn)1上漲時(shí)資產(chǎn)2資產(chǎn)下跌,上漲盈利和下跌虧損之間會(huì)形成對(duì)沖,從而導(dǎo)致整體組合的收益率更加平穩(wěn),波動(dòng)更?。?,下圖的公式ρ1,2<0,整體組合方差會(huì)因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)為負(fù)而更小一些。
望采納,祝通過!
