陳同學(xué)
2024-06-01 18:53波動率提高,選擇收固定利率,那萬一利率降到3%,strike price 也就是固定的利率是5%,那不就虧損了嗎?怎么還要進(jìn)行l(wèi)ong
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1個回答
wendy助教
2024-06-03 15:09
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同學(xué),你好
波動率增加指的是當(dāng)前市場及其不穩(wěn)定,大起大落,此時期權(quán)或者固定利率合約就可以把市場的這種巨大的不穩(wěn)定性抵消一部分,因為避險的情緒,這種情況下option、固定利率合約都會漲價,因此這個時候要long option或者long swaption.
你說的這個情況沒有錯,但當(dāng)波動大的時候,這個3%的利率非常不穩(wěn)定,有可能過兩天就10%了,所以在這種市場下一個穩(wěn)定的5%更可貴。
