Johnny
2024-06-03 00:54dynamic hedging
您好dynamic hedging這里有倆問(wèn)題1. 這里賣(mài)出的call的strike price一定要等于stock當(dāng)前價(jià)格對(duì)么，對(duì)call的expiry date有要求么 2. 我們用put來(lái)做的話是不是就是買(mǎi)入1/deltaput的put？
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-06-03 11:03
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同學(xué)，上午好。
1. 這里賣(mài)出的call的strike price一定要等于stock當(dāng)前價(jià)格對(duì)么，對(duì)call的expiry date有要求么
對(duì)strike price和expiry date都沒(méi)有要求。因?yàn)橹恍枰獫M(mǎn)足stock和call的比例是1:1/delta即可。
例如call的strike=當(dāng)前價(jià)格，那么delta=0.5，此時(shí)需要short 1/0.5=2 個(gè)call。又或者，此時(shí)call的strike＞股價(jià)，假設(shè)delta=0.2，那么需要short 1/0.2=5個(gè)call。
2. 如果是put，那么是買(mǎi)入|1/ delta put|份put，取絕對(duì)值。
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