劉同學(xué)
2024-06-04 09:47為什么very liquid,high-volume的ETF比較小影響bid-ask spread.是creat ion fee呀，不是應(yīng)該影響較大呀？
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-06-05 09:22
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同學(xué)你好。ETF的買賣價(jià)差（bid-ask spread）是交易者為了立即買賣資產(chǎn)而支付的價(jià)格，也是做市商提供流動性的成本。一個(gè)窄的買賣價(jià)差意味著交易成本較低，而一個(gè)寬的買賣價(jià)差則意味著較高的交易成本。
1. 高流動性：流動性高意味著有大量的買賣訂單在市場上，投資者可以相對容易且迅速地買賣大量股份而不會對價(jià)格產(chǎn)生太大影響。做市商和機(jī)構(gòu)投資者通常愿意在這樣的ETF上報(bào)價(jià)，因?yàn)樗麄兛梢韵鄬θ菀椎毓芾砥漕^寸和風(fēng)險(xiǎn)。
2. 高成交量：高成交量的ETF通常有更多的交易活動，這意味著做市商可以頻繁地調(diào)整其報(bào)價(jià)以反映市場信息。因此，他們可以收取較小的價(jià)差，因?yàn)樗麄冊诖罅康慕灰字锌梢再嵢≥^小的利潤，但總體上仍然可以獲得可觀的收入。
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