努同學(xué)
2024-06-04 21:42什么是structural risk?
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
suzhan助教
2024-06-05 11:13
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同學(xué)你好，Structural risk就是收益率曲線的形態(tài)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)樗瞧叫幸苿?dòng)（包括曲度的變化、凸度的變化等等），這樣的變化是immunization無法應(yīng)對(duì)的，就無法有效做到資產(chǎn)負(fù)債的匹配，從而形成風(fēng)險(xiǎn)。
這道題就是看哪一個(gè)portfolio的配置更容易受到非平行移動(dòng)的影響，很顯然portfolio C，它的離散程度最大，受到非平行移動(dòng)的影響最大，也就是with the greatest structural risk。
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