加同學(xué)
2024-06-05 11:36surplus的期望收益為啥是用delta surplus除以資產(chǎn)的初始值呢。不應(yīng)該是surplus的初始值嗎?謝謝老師!
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1個(gè)回答
suzhan助教
2024-06-05 12:31
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同學(xué)你好,surplus return在原版書中的定義就是 ΔSurplus/ Initial Asset Value 。
其實(shí)從意義上也可以去理解,如果是出于Surplus的初始值,那么就是一個(gè)surplus的變化率,而surplus return是希望得到一個(gè)超額收益率的統(tǒng)計(jì)概念。
