陳同學
2024-06-06 23:25這道題為了保持“中性久期”,視頻說哪個跌得多就買哪個,我認為不能這么看。條件是說spread降低那么就是賣cds賺錢,此時把兩個合約都當做賣掉來算最后哪個得到金額大就選擇賣哪個,這樣子才比較嚴謹。
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1個回答
Simon助教
2024-06-12 11:53
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同學,上午好。
要保持duration neutral,最終是需要保證兩個頭寸的BPV是相等的,而BPV是利率變動1%,債券的價格變動幅度。所以每1%導致的價格變動幅度是相等的。那么哪個CDS spread下降的多,就賣出對應的CDS protection。
