張同學(xué)
2024-06-07 10:44這個I-SPREAD怎么求呢,swap rate和swap spread各是什么?答案沒看明白,老師幫忙解釋下
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
wendy助教
2024-06-11 20:21
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同學(xué),你好
swap spread 是swap rate和同期限國債利率之間的差額;
因此我們求swap rate=同期限國債利率+swap spread
根據(jù)題目給出的10年期和20年期國債利率以及swap spread,可以求出10年期和20年期swap rate
I-spread是企業(yè)債券到期收益率與期限相同的Swap Rate之差
由于企業(yè)債是12年的,我們要求出同期限的swap rate。
通過線性插補法和出10年期和20年期swap rate,我們可以求出12年的swap rate是2.15%
我們用公司債的到期收益率YTM-12年的swap rate就可以求出I-spread
